Concord Acquisition Corp II流动性分析（曲线流动性模型模型）
2025年10月30日 星期四的非流动性预测
1天
30,084,670.00
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1周
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1个月
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更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2021年9月1日 至 2025年10月29日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4415 | 2.16** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9152 | 6.40*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -33.1586 | -0.32 |
| γ2 | 147.4781 | 0.84 |
| γ3 | -253.5332 | -1.73* |
| γ4 | 256.8830 | 2.03** |
| γ5 | -274.0521 | -2.93*** |
| γ6 | 374.6732 | 4.03*** |
| γ7 | -400.1713 | -3.33*** |
| γ8 | 304.8677 | 2.13** |
| γ9 | -111.8621 | -0.66 |
0.915
持续性8天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4415 | 2.16** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9152 | 6.40*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -33.1586 | -0.32 |
| γ2 | 147.4781 | 0.84 |
| γ3 | -253.5332 | -1.73* |
| γ4 | 256.8830 | 2.03** |
| γ5 | -274.0521 | -2.93*** |
| γ6 | 374.6732 | 4.03*** |
| γ7 | -400.1713 | -3.33*** |
| γ8 | 304.8677 | 2.13** |
| γ9 | -111.8621 | -0.66 |
持续性:
0.915
半衰期:
8天
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