V-Lab
BIST 30指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
20.91%
decreased by 0.84%
1周
21.47%
decreased by 0.28%
1个月
23.52%
increased by 1.77%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:47
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1997年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 74个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.64 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大58%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0501 | 15.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0944 | 34.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9056 | 367.10*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1384 | 9.78*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6443 | 34.30*** |
持续性:
0.991
半衰期:
74天
股票指数的其他非对称指数ARCH模型分析