V-Lab
ServiceNow公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
52.69%
decreased by 1.83%
1周
52.05%
decreased by 2.47%
1个月
50.00%
decreased by 4.52%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:21
参数估计
2012年6月29日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 2.04），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0830 | 1.20 |
| αARCH | 0.0473 | 6.78*** |
| βGARCH | 0.9149 | 80.68*** |
| γ杠杆 | 2.0381 | 4.77*** |
0.962
持续性18天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0830 | 1.20 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0473 | 6.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9149 | 80.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 2.0381 | 4.77*** |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
股票的其他非对称GARCH模型分析