V-Lab
Hedgeye Fourth Turning ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
6.61%
decreased by 0.32%
1周
6.96%
increased by 0.03%
1个月
8.07%
increased by 1.14%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:32
参数估计
2025年11月21日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = -0.35），使得正收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的负收益。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 正收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.1002 | 3.43*** |
| βGARCH | 0.8833 | 17.09*** |
| γ杠杆 | -0.3504 | -2.08** |
0.983
持续性42天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1002 | 3.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8833 | 17.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.3504 | -2.08** |
持续性:
0.983
半衰期:
42天
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