V-Lab
FT Wilshire 5000 Index非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.08%
increased by 1.15%
1周
11.70%
increased by 0.77%
1个月
10.76%
decreased by 0.17%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:39
参数估计
2009年3月31日 至 2026年7月16日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加84%。 波动率幂次 δ = 0.81 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大84%δ = 0.81 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0465 | 7.15*** |
| αARCH | 0.2127 | 9.79*** |
| βGARCH | 0.7607 | 31.85*** |
| γ杠杆 | 0.3590 | 5.46*** |
| δ幂 | 0.8130 | 4.58*** |
0.928
持续性9天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0465 | 7.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2127 | 9.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7607 | 31.85*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3590 | 5.46*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.8130 | 4.58*** |
持续性:
0.928
半衰期:
9天
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