V-Lab
东证100指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
17.64%
decreased by 0.59%
1周
17.89%
decreased by 0.34%
1个月
18.72%
increased by 0.49%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:25
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1993年1月4日 至 2026年3月19日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加310%。 波动率幂次 δ = 1.63 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0465 | 29.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0915 | 35.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8845 | 361.74*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4065 | 20.24*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6341 | 39.27*** |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
股票指数的其他非对称指数ARCH模型分析