V-Lab
OMX哥本哈根20指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
15.89%
decreased by 0.62%
1周
16.13%
decreased by 0.38%
1个月
16.96%
increased by 0.45%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:40
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月1日 至 2026年8月14日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加150%。 波动率幂次 δ = 1.23 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0339 | 16.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0831 | 32.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9066 | 301.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3550 | 14.94*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2323 | 18.94*** |
持续性:
0.976
半衰期:
28天
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