SFD SA流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年7月13日 星期一的流动性预测
1天
1,338,804.00
increased by 75,444.00
1周
1,328,899.00
increased by 65,539.00
1个月
876,476.54
decreased by 386,883.46
更新于2026年7月12日星期日 UTC 01:16
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2014年2月21日 至 2026年7月10日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1136 | 0.47 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8956 | 10.14*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0184 | -0.09 |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天
SFD SA其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析