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中国中车流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
16.19
increased by 1.89
1周
15.26
increased by 0.96
1个月
15.54
increased by 1.24
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:15
参数估计
2008年8月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 1225个交易日（约4.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1225天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6202 | 3.88*** |
| αARCH | 0.1839 | 5.11*** |
| βGARCH | 0.7878 | 78.37*** |
| γ杠杆 | 0.0553 | 0.88 |
0.999
持续性1225天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6202 | 3.88*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1839 | 5.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7878 | 78.37*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0553 | 0.88 |
持续性:
0.999
半衰期:
1225天
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