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九號公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月29日 星期二的非流动性预测
1天
56.23
increased by 1.01
1周
52.47
decreased by 2.75
1个月
49.41
decreased by 5.81
更新于2026年9月29日星期二 UTC 18:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2021年9月28日 至 2026年9月24日模型洞察
该资产表现出非对称流动性动态：负收益后非流动性的上升幅度比同等正收益后多122%。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加122%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6719 | 1.91* |
| αARCH | 0.0707 | 3.19*** |
| βGARCH | 0.8714 | 61.73*** |
| γ杠杆 | 0.0865 | 2.19** |
0.985
持续性47天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6719 | 1.91* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0707 | 3.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8714 | 61.73*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0865 | 2.19** |
持续性:
0.985
半衰期:
47天
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