V-Lab
NIO Inc流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月30日 星期三的非流动性预测
1天
151.29
increased by 27.85
1周
131.03
increased by 7.59
1个月
142.93
increased by 19.49
更新于2026年9月29日星期二 UTC 21:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2018年9月12日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.993 时，非流动性冲击的半衰期为 97个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 非流动性几乎完全由负收益驱动
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约97天非对称性: 非流动性几乎完全由负收益驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0957 | 1.07 |
| αARCH | 0.0274 | 2.22** |
| βGARCH | 0.9085 | 106.64*** |
| γ杠杆 | 0.1141 | 6.64*** |
0.993
持续性97天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0957 | 1.07 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0274 | 2.22** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9085 | 106.64*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1141 | 6.64*** |
持续性:
0.993
半衰期:
97天
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