Yamashin过滤器公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年7月13日 星期一的流动性预测
1天
89.54
decreased by 7.75
1周
94.05
decreased by 3.24
1个月
97.59
increased by 0.30
更新于2026年7月11日星期六 UTC 23:30
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2014年10月8日 至 2026年7月10日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 649个交易日（约2.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加142%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2494 | 3.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0773 | 15.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8669 | 239.54*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1095 | 13.61*** |
持续性:
0.999
半衰期:
649天
Yamashin过滤器公司其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析