V-Lab
景顺标普500优质ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.69%
decreased by 0.87%
1周
14.09%
decreased by 0.47%
1个月
15.37%
increased by 0.81%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:53
参数估计
2005年12月6日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.56），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.1289 | 5.58*** |
| βGARCH | 0.8463 | 37.70*** |
| γ杠杆 | 0.5635 | 3.27*** |
0.975
持续性28天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1289 | 5.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8463 | 37.70*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5635 | 3.27*** |
持续性:
0.975
半衰期:
28天
ETFs的其他非对称GARCH模型分析