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美国银行非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
19.95%
increased by 0.47%
1周
20.50%
increased by 1.02%
1个月
22.46%
increased by 2.98%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:45
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大73%
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约81天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大73%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0580 | 7.30*** |
| αARCH | 0.1451 | 10.64*** |
| βGARCH | 0.7935 | 75.44*** |
| γ杠杆 | 0.1058 | 4.04*** |
0.991
持续性81天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0580 | 7.30*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1451 | 10.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7935 | 75.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1058 | 4.04*** |
持续性:
0.991
半衰期:
81天
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