Bloomberg EM USD Aggregate Bond Index Total Return Value Unhedged USD零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.55%
increased by 1.32%
1周
4.56%
increased by 1.33%
1个月
4.59%
increased by 1.36%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8655 | 5.29*** |
| αARCH | 0.2207 | 10.70*** |
| βGARCH | 0.7217 | 31.10*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0976 | -1.15 |
| γ2 | 0.1810 | 1.29 |
| γ3 | -0.2137 | -2.18** |
| γ4 | 0.3206 | 4.21*** |
| γ5 | -0.3629 | -4.74*** |
| γ6 | 0.3381 | 4.12*** |
| γ7 | -0.3127 | -3.79*** |
| γ8 | 0.3153 | 3.63*** |
| γ9 | -0.3044 | -3.84*** |
| γ10 | 0.1764 | 3.51*** |
0.942
持续性12天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8655 | 5.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2207 | 10.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7217 | 31.10*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0976 | -1.15 |
| γ2 | 0.1810 | 1.29 |
| γ3 | -0.2137 | -2.18** |
| γ4 | 0.3206 | 4.21*** |
| γ5 | -0.3629 | -4.74*** |
| γ6 | 0.3381 | 4.12*** |
| γ7 | -0.3127 | -3.79*** |
| γ8 | 0.3153 | 3.63*** |
| γ9 | -0.3044 | -3.84*** |
| γ10 | 0.1764 | 3.51*** |
持续性:
0.942
半衰期:
12天
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