V-Lab
贝鲁特BLOM非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年8月14日 星期五的波动率预测
1天
22.04%
decreased by 1.09%
1周
22.16%
decreased by 0.97%
1个月
22.61%
decreased by 0.52%
更新于2026年8月14日星期五 UTC 22:42
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1996年1月19日 至 2026年4月24日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。 波动率幂次 δ = 2.68 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加32%
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0170 | 7.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1234 | 8.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8329 | 105.42*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0512 | -3.26*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.6804 | 10.95*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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