连宇流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年7月10日 星期五的流动性预测
1天
2,453.03
decreased by 144.64
1周
2,858.15
increased by 260.48
1个月
3,519.16
increased by 921.49
更新于2026年7月10日星期五 UTC 20:51
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2002年2月15日 至 2026年7月3日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加209%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.5731 | 6.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0786 | 22.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8394 | 389.72*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1640 | 27.26*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
国际股票的其他非对称流动性模型分析