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特纳股份公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
402.37
increased by 46.45
1周
376.76
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1个月
362.74
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更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:07
参数估计
2002年12月17日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 200个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加249%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约200天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加249%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7396 | 2.25** |
| αARCH | 0.0304 | 3.89*** |
| βGARCH | 0.9283 | 147.81*** |
| γ杠杆 | 0.0757 | 4.04*** |
0.997
持续性200天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7396 | 2.25** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0304 | 3.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9283 | 147.81*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0757 | 4.04*** |
持续性:
0.997
半衰期:
200天
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