美元兑新台币曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
4.46%
decreased by 0.14%
1周
4.51%
decreased by 0.09%
1个月
4.62%
increased by 0.02%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 20:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年5月30日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9877 | 3.88*** |
| αARCH | 0.1414 | 8.07*** |
| βGARCH | 0.8035 | 37.02*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0155 | 0.43 |
| γ2 | -0.0140 | -0.23 |
| γ3 | -0.0233 | -0.54 |
| γ4 | 0.0487 | 1.82* |
| γ5 | -0.0603 | -2.52** |
| γ6 | 0.0745 | 3.51*** |
| γ7 | -0.0839 | -4.40*** |
| γ8 | 0.0941 | 3.96*** |
| γ9 | -0.1072 | -3.48*** |
0.945
持续性12天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9877 | 3.88*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1414 | 8.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8035 | 37.02*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0155 | 0.43 |
| γ2 | -0.0140 | -0.23 |
| γ3 | -0.0233 | -0.54 |
| γ4 | 0.0487 | 1.82* |
| γ5 | -0.0603 | -2.52** |
| γ6 | 0.0745 | 3.51*** |
| γ7 | -0.0839 | -4.40*** |
| γ8 | 0.0941 | 3.96*** |
| γ9 | -0.1072 | -3.48*** |
持续性:
0.945
半衰期:
12天