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V-Lab

美元对哥伦比亚比绍曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

14.32%

decreased by 0.70%

1周

14.64%

decreased by 0.38%

1个月

15.62%

increased by 0.60%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:58

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1994年4月18日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	0.4825	4.14***
αARCH	0.1098	10.14***
βGARCH	0.8529	66.59***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	0.0426	0.89
γ₂	-0.0762	-1.07
γ₃	-0.0294	-0.59
γ₄	0.1955	4.44***
γ₅	-0.3016	-9.93***
γ₆	0.3390	10.55***
γ₇	-0.2616	-6.81***
γ₈	0.1282	3.27***
γ₉	-0.0739	-2.04**
γ₁₀	0.0817	1.66*

0.963

持续性

18天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.4825	4.14***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1098	10.14***
β GARCH 波动率持续性	0.8529	66.59***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	0.0426	0.89
γ₂	-0.0762	-1.07
γ₃	-0.0294	-0.59
γ₄	0.1955	4.44***
γ₅	-0.3016	-9.93***
γ₆	0.3390	10.55***
γ₇	-0.2616	-6.81***
γ₈	0.1282	3.27***
γ₉	-0.0739	-2.04**
γ₁₀	0.0817	1.66*

持续性:

0.963

半衰期:

18天