V-Lab
美元对哥伦比亚比绍非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
14.49%
decreased by 0.47%
1周
14.51%
decreased by 0.45%
1个月
14.60%
decreased by 0.36%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:54
参数估计
1994年4月18日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2835866个交易日（约11253.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加57%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2835866天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加57%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0013 | 3.53*** |
| αARCH | 0.0626 | 9.05*** |
| βGARCH | 0.9373 | 169.43*** |
| γ杠杆 | -0.1141 | -2.46** |
| δ幂 | 1.9717 | 10.41*** |
1.000
持续性2835866天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0013 | 3.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0626 | 9.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9373 | 169.43*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1141 | -2.46** |
δ 幂 变换幂次 | 1.9717 | 10.41*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2835866天