特克尼塔斯雷乌尼达斯集团流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年10月29日 星期四的非流动性预测
1天
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decreased by 324.41
1周
4,877.19
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1个月
4,197.83
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更新于2026年10月30日星期五 UTC 00:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2006年6月21日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 384个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加115%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约384天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加115%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.9992 | 1.69* |
| αARCH | 0.0496 | 5.76*** |
| βGARCH | 0.9201 | 151.39*** |
| γ杠杆 | 0.0570 | 3.49*** |
0.998
持续性384天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.9992 | 1.69* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0496 | 5.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9201 | 151.39*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0570 | 3.49*** |
持续性:
0.998
半衰期:
384天
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