V-Lab
Textured Jersey Lanka公共有流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月5日 星期一的非流动性预测
1天
6,900.49
increased by 5,753.85
1周
2,311.43
increased by 1,164.79
1个月
3,163.21
increased by 2,016.57
更新于2026年10月3日星期六 UTC 23:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2011年8月15日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 693147个交易日（约2750.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约693147天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 0.24 |
| αARCH | 0.1295 | 0.97 |
| βGARCH | 0.8633 | 22.80*** |
| γ杠杆 | 0.0144 | 0.10 |
1.000
持续性693147天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.24 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1295 | 0.97 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8633 | 22.80*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0144 | 0.10 |
持续性:
1.000
半衰期:
693147天
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