V-Lab
GPI for Urban Growth流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月20日 星期日的非流动性预测
1天
981.85
decreased by 38.47
1周
984.79
decreased by 35.53
1个月
944.25
decreased by 76.07
更新于2026年9月18日星期五 UTC 18:55
参数估计
2012年9月26日 至 2026年9月17日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 309个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约309天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 0.13 |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9574 | 45.34*** |
| γ杠杆 | 0.0807 | 4.10*** |
0.998
持续性309天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.13 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9574 | 45.34*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0807 | 4.10*** |
持续性:
0.998
半衰期:
309天
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