After You PCL流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年11月5日 星期四的非流动性预测
1天
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increased by 297.05
1周
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1个月
5,001.16
decreased by 982.51
更新于2026年11月5日星期四 UTC 22:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2016年12月23日 至 2026年11月3日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1851个交易日（约7.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1851天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 1.32 |
| αARCH | 0.1021 | 4.88*** |
| βGARCH | 0.8670 | 74.99*** |
| γ杠杆 | 0.0611 | 1.45 |
1.000
持续性1851天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 1.32 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1021 | 4.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8670 | 74.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0611 | 1.45 |
持续性:
1.000
半衰期:
1851天
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