V-Lab
罗丽芬-KY流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月23日 星期三的非流动性预测
1天
4,519.48
decreased by 620.39
1周
5,060.58
decreased by 79.29
1个月
6,772.36
increased by 1,632.49
更新于2026年9月23日星期三 UTC 20:10
参数估计
2018年11月19日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加86%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加86%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 1.21 |
| αARCH | 0.0950 | 3.86*** |
| βGARCH | 0.8640 | 71.22*** |
| γ杠杆 | 0.0820 | 2.08** |
1.000
持续性-
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 1.21 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0950 | 3.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8640 | 71.22*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0820 | 2.08** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
罗丽芬-KY其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析