V-Lab
长江电力流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2.56
decreased by 0.28
1周
2.68
decreased by 0.16
1个月
2.96
increased by 0.12
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0844 | 3.74*** |
| αARCH | 0.2308 | 2.22** |
| βGARCH | 0.8042 | 49.16*** |
| γ杠杆 | -0.0698 | -0.49 |
1.000
持续性-
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0844 | 3.74*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2308 | 2.22** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8042 | 49.16*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0698 | -0.49 |
持续性:
1.000
半衰期:
-
长江电力其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析