国电电力流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年10月19日 星期一的非流动性预测
1天
14.22
decreased by 1.04
1周
15.45
increased by 0.19
1个月
16.63
increased by 1.37
更新于2026年10月17日星期六 UTC 19:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1997年3月18日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 408个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加144%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约408天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加144%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1109 | 1.29 |
| αARCH | 0.0548 | 3.73*** |
| βGARCH | 0.9039 | 113.96*** |
| γ杠杆 | 0.0792 | 3.52*** |
0.998
持续性408天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1109 | 1.29 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0548 | 3.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9039 | 113.96*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0792 | 3.52*** |
持续性:
0.998
半衰期:
408天
国电电力其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析