V-Lab
怀特流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月29日 星期二的非流动性预测
1天
5,444.23
increased by 1,578.68
1周
4,472.99
increased by 607.44
1个月
4,116.34
increased by 250.79
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2005年3月18日 至 2026年9月24日模型洞察
该资产表现出非对称流动性动态：负收益后非流动性的上升幅度比同等正收益后多274%。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加274%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.8049 | 1.19 |
| αARCH | 0.0501 | 3.65*** |
| βGARCH | 0.8706 | 102.45*** |
| γ杠杆 | 0.1372 | 5.71*** |
0.989
持续性65天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.8049 | 1.19 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0501 | 3.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8706 | 102.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1372 | 5.71*** |
持续性:
0.989
半衰期:
65天
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