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景嘉微流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月22日 星期二的非流动性预测
1天
43.50
decreased by 5.39
1周
54.52
increased by 5.63
1个月
46.55
decreased by 2.34
更新于2026年9月22日星期二 UTC 19:00
参数估计
2016年3月31日 至 2026年9月18日模型洞察
该资产表现出非对称流动性动态：负收益后非流动性的上升幅度比同等正收益后多116%。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加116%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1497 | 3.74*** |
| αARCH | 0.1522 | 5.63*** |
| βGARCH | 0.7466 | 64.49*** |
| γ杠杆 | 0.1760 | 4.20*** |
0.987
持续性52天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1497 | 3.74*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1522 | 5.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7466 | 64.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1760 | 4.20*** |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
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