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V-Lab

美元对菲律宾比绍曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

3.95%

increased by 0.13%

1周

4.00%

increased by 0.18%

1个月

4.15%

increased by 0.33%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:48

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1992年5月18日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 25个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	4.0952	4.11***
αARCH	0.0881	8.51***
βGARCH	0.8849	58.00***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.2493	6.89***
γ₂	-0.3765	-5.20***
γ₃	0.2070	2.67***
γ₄	-0.1022	-1.82*
γ₅	-0.0047	-0.14
γ₆	0.0646	2.56**
γ₇	-0.0582	-2.25**
γ₈	0.0425	1.62
γ₉	-0.0605	-1.79*

0.973

持续性

25天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	4.0952	4.11***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0881	8.51***
β GARCH 波动率持续性	0.8849	58.00***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.2493	6.89***
γ₂	-0.3765	-5.20***
γ₃	0.2070	2.67***
γ₄	-0.1022	-1.82*
γ₅	-0.0047	-0.14
γ₆	0.0646	2.56**
γ₇	-0.0582	-2.25**
γ₈	0.0425	1.62
γ₉	-0.0605	-1.79*

持续性:

0.973

半衰期:

25天