V-Lab
泰铢非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.99%
increased by 0.49%
1周
6.02%
increased by 0.52%
1个月
6.11%
increased by 0.61%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:40
参数估计
1997年7月14日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 154个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.84 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约154天δ = 1.84 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0014 | 3.41*** |
| αARCH | 0.0843 | 11.98*** |
| βGARCH | 0.9157 | 116.33*** |
| γ杠杆 | -0.0415 | -0.97 |
| δ幂 | 1.8374 | 9.20*** |
0.995
持续性154天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0014 | 3.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0843 | 11.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9157 | 116.33*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0415 | -0.97 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8374 | 9.20*** |
持续性:
0.995
半衰期:
154天