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摩根大通小盘 CosIT 有限公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
13,839.63
decreased by 616.04
1周
12,262.32
decreased by 2,193.35
1个月
10,042.16
decreased by 4,413.51
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:31
参数估计
2007年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 0.03 |
| αARCH | 0.0811 | 0.81 |
| βGARCH | 0.9241 | 48.42*** |
| γ杠杆 | -0.0105 | -0.07 |
1.000
持续性-
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.03 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0811 | 0.81 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9241 | 48.42*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0105 | -0.07 |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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