V-Lab
埃林顿信用公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2025年4月1日 星期二的非流动性预测
1天
3,206.66
increased by 59.39
1周
2,768.17
decreased by 379.10
1个月
2,147.10
decreased by 1,000.17
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:10
参数估计
2013年5月1日 至 2025年3月31日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加65%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加65%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 0.17 |
| αARCH | 0.0964 | 6.74*** |
| βGARCH | 0.8721 | 97.87*** |
| γ杠杆 | 0.0630 | 2.27** |
1.000
持续性-
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.17 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0964 | 6.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8721 | 97.87*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0630 | 2.27** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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