V-Lab
迪森股份流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
119.94
decreased by 9.16
1周
138.58
increased by 9.48
1个月
190.94
increased by 61.84
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:44
参数估计
2012年7月10日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.993 时，非流动性冲击的半衰期为 103个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加149%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约103天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加149%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 3.03*** |
| αARCH | 0.1235 | 4.57*** |
| βGARCH | 0.7777 | 86.60*** |
| γ杠杆 | 0.1841 | 3.34*** |
0.993
持续性103天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 3.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1235 | 4.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7777 | 86.60*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1841 | 3.34*** |
持续性:
0.993
半衰期:
103天
迪森股份其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析