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富春环保流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
190.32
increased by 64.07
1周
150.09
increased by 23.84
1个月
150.50
increased by 24.25
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:40
参数估计
2010年9月24日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.992 时，非流动性冲击的半衰期为 90个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加146%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约90天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加146%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 3.38*** |
| αARCH | 0.1279 | 7.66*** |
| βGARCH | 0.7714 | 95.58*** |
| γ杠杆 | 0.1861 | 5.79*** |
0.992
持续性90天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 3.38*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1279 | 7.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7714 | 95.58*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1861 | 5.79*** |
持续性:
0.992
半衰期:
90天
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