V-Lab
美元对日元曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
8.67%
decreased by 0.01%
1周
8.61%
decreased by 0.07%
1个月
8.41%
decreased by 0.27%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:47
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2579 | 6.57*** |
| αARCH | 0.0408 | 7.82*** |
| βGARCH | 0.9367 | 113.17*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0109 | 0.53 |
| γ2 | -0.0287 | -0.90 |
| γ3 | 0.0229 | 1.01 |
| γ4 | 0.0204 | 0.95 |
| γ5 | -0.0694 | -3.15*** |
| γ6 | 0.0833 | 4.06*** |
| γ7 | -0.0715 | -3.29*** |
| γ8 | 0.0768 | 3.28*** |
| γ9 | -0.0974 | -2.65*** |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2579 | 6.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0408 | 7.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9367 | 113.17*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0109 | 0.53 |
| γ2 | -0.0287 | -0.90 |
| γ3 | 0.0229 | 1.01 |
| γ4 | 0.0204 | 0.95 |
| γ5 | -0.0694 | -3.15*** |
| γ6 | 0.0833 | 4.06*** |
| γ7 | -0.0715 | -3.29*** |
| γ8 | 0.0768 | 3.28*** |
| γ9 | -0.0974 | -2.65*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天