V-Lab
美元兑新西兰元非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
7.55%
increased by 0.02%
1周
7.58%
increased by 0.05%
1个月
7.70%
increased by 0.17%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:41
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 123个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.75 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加144%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约123天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加144%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0025 | 3.73*** |
| αARCH | 0.0262 | 5.09*** |
| βGARCH | 0.9694 | 194.30*** |
| γ杠杆 | -0.2502 | -2.99*** |
| δ幂 | 1.7464 | 8.64*** |
0.994
持续性123天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0025 | 3.73*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0262 | 5.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9694 | 194.30*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2502 | -2.99*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7464 | 8.64*** |
持续性:
0.994
半衰期:
123天