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美国国际商业机器公司(IBM)流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

2026年9月14日 星期一的非流动性预测

1天

13.77

increased by 1.18

1周

12.58

decreased by 0.01

1个月

12.28

decreased by 0.31

更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:12

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of 美国国际商业机器公司(IBM) ILLIQ-MFMEM

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日 至 2026年9月11日

模型洞察

非流动性冲击以 8个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约8天后损失一半的影响。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

冲击衰减: 冲击的半衰期为8天
参数值t统计量
m窗口66
αARCH0.0532
9.71***
βGARCH0.8940
77.71***
γ杠杆-0.0532
-3.09***
λ₁τ截距0.1265
1.48
λ₂预测调整0.3496
11.86***
λ₃τ持续性0.6427
21.77***

0.921

持续性

8天

半衰期
μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

66
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0532
9.71***
β

GARCH

波动率持续性

0.8940
77.71***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

-0.0532
-3.09***
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.1265
1.48
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.3496
11.86***
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.6427
21.77***

持续性:

0.921

半衰期:

8天