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Equinor ASA流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

2026年9月30日 星期三的非流动性预测

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更新于2026年9月29日星期二 UTC 21:44

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时间范围:

从

24-09-29

至

26-09-29

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

Equinor ASA ILLIQ-MFMEM 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

2001年6月15日 至 2026年9月25日

模型洞察

在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 624个交易日（约2.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加15%

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约624天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加15%
参数值t统计量
m窗口56
αARCH0.0583
13.87***
βGARCH0.9363
217.19***
γ杠杆0.0086
2.92***
λ₁τ截距0.0000
0.00
λ₂预测调整0.0000
0.00
λ₃τ持续性0.9995
191.26***

0.999

持续性

624天

半衰期
μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

56
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0583
13.87***
β

GARCH

波动率持续性

0.9363
217.19***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0086
2.92***
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.0000
0.00
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.0000
0.00
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.9995
191.26***

持续性:

0.999

半衰期:

624天