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Arko Corp流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

2026年9月14日 星期一的非流动性预测

1天

4,987.60

decreased by 629.38

1周

5,980.51

increased by 363.53

1个月

5,433.77

decreased by 183.21

更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:12

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

全部

graph of Arko Corp ILLIQ-MFMEM

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

2019年7月23日 至 2026年9月11日
边界参数

模型洞察

在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 1047个交易日（约4.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加156%

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1047天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加156%
参数值t统计量
m窗口71
αARCH0.2125
4.43***
βGARCH0.6208
25.78***
γ杠杆0.3320
6.60***
λ₁τ截距10.0000
1.41
λ₂预测调整1.0000
36.75***
λ₃τ持续性0.0000
0.08

0.999

持续性

1047天

半衰期
μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

71
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.2125
4.43***
β

GARCH

波动率持续性

0.6208
25.78***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.3320
6.60***
λ₁

τ截距

基线长期系数

10.0000
1.41
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

1.0000
36.75***
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.0000
0.08

持续性:

0.999

半衰期:

1047天