博报堂DY控股流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）
2026年7月13日 星期一的流动性预测
1天
15.47
decreased by 1.00
1周
16.15
decreased by 0.32
1个月
13.67
decreased by 2.80
更新于2026年7月11日星期六 UTC 22:39
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2005年2月18日 至 2026年7月10日模型洞察
非流动性冲击以 7个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约7天后损失一半的影响。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。
μ
ILLIQ-MFMEM 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 51 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0634 | 0.29 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8783 | 147.67*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0634 | -0.14 |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1914 | 0.65 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.2823 | 1.08 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.7031 | 0.93 |
持续性:
0.910
半衰期:
7天