V-Lab
美元兑捷克克朗非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.12%
decreased by 0.05%
1周
5.19%
increased by 0.02%
1个月
5.43%
increased by 0.26%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:40
参数估计
1993年4月19日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 177个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.68 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约177天δ = 1.68 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0021 | 2.60*** |
| αARCH | 0.0392 | 5.24*** |
| βGARCH | 0.9608 | 139.51*** |
| γ杠杆 | -0.0288 | -0.56 |
| δ幂 | 1.6758 | 10.37*** |
0.996
持续性177天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0021 | 2.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0392 | 5.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9608 | 139.51*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0288 | -0.56 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6758 | 10.37*** |
持续性:
0.996
半衰期:
177天