V-Lab
Birlesim Grup Enerji Yatirimlari流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）
2026年9月18日 星期五的非流动性预测
1天
15,933.55
increased by 15,455.89
1周
3,488.41
increased by 3,010.75
1个月
1,429.60
increased by 951.94
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:10
参数估计
2025年2月5日 至 2026年9月14日模型洞察
该资产表现出非对称流动性动态：负收益后非流动性的上升幅度比同等正收益后多144%。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。
μ
ILLIQ-MFMEM 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加144%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.3481 | 4.31*** |
| βGARCH | 0.3355 | 2.30** |
| γ杠杆 | 0.5000 | 3.54*** |
| λ₁τ截距 | 10.0000 | 0.32 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9997 | 13.18*** |
0.934
持续性10天
半衰期μ
ILLIQ-MFMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3481 | 4.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3355 | 2.30** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5000 | 3.54*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 10.0000 | 0.32 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9997 | 13.18*** |
持续性:
0.934
半衰期:
10天