波动率实验室的系统性风险页面提供了全球主要金融公司的风险测量指标。这些测量结果每周更新一次， 解释了不同维度的风险。这些风险测量指标的历史估计值都可以绘制成图表来观察每个公司的变化。

当金融机构的资金缺口过大时，它将无法继续运转。一般情况下，单一金融机构资本金不足并无大碍： 它可以补充资本金，或者被其他金融机构收购，不会造成整个金融体系的动荡。但金融体系陷入系统性危机时， 整体资本金不足，某个机构的资本金问题难以通过市场机制解决，需要政府救市，造成财政压力。Acharya, Pederson, Phillipon and Richardson (2010)的理论分析显示， 系统性危机中的资本金短缺不仅在金融系统中有负面溢出效应，对实体经济也将造成损害。因而，如果一家公司很可能在金融行业出现问题的时候遭遇资金危机，那么这家公司存在系统性风险。

V-Lab提供的分析试图衡量全球主要金融公司存在的系统性风险。 我们的算法计算了一家公司在潜在的金融危机中的预期资本缺口。 这一算法在概念上同金融公司普遍采用的压力测试类似。然而，我们的算法仅依赖于公开数据，并且廉价而快速。

这个计算需要两个步骤。首先，我们估计未来六个月内市场下降幅度超过危机阈值（默认为40%） 时该机构股票市值的下跌幅度，这叫做长期边际预期损失LRMES。 这一衡量指标可用模拟方法或非模拟方法计算，纳入了这家公司的波动率，与市场指数的相关性， 以及公司在极端经济环境中的股价表现。我们使用类似于V-Lab其他部分使用到的的不对称波动率， 相关关系和Copula方法来估计这些变量。 第二步，在危机中的股价损失预期和当前股票市值以及未偿还贷款价值一起决定公司要度过类似程度的金融危 机需要多少资本储备。鉴于不同地区会计存在差异，对于非洲、亚洲和美洲的金融机构来说， 稳健性资本充足率k默认取值为8%，对于欧洲的金融机构来说默认取值为5.5%。

系统风险指标 SRISK% 衡量这家公司在一场经济危机中的预计资本损失占金融行业资本损失的百分比。拥有高SRISK%值的公司不仅是经济危机中的最大损失者，而且是产生金融危机或延迟金融危机周期的原因之一。 SRISK% 是纽约大学Stern学院对美国金融公司的系统风险价值的排序。该名单上的一些公司已经接受了政府保护。 他们的风险状况反映了，如果政府撤销了对其的担保，这家公司能带来的系统风险成本。